Рентабельность агробизнеса
В I-III кварталах 2017 г. рентабельность в сфере растениеводства снизилась по сравнению с прошлым годом, а в сфере животноводства, напротив, возросла
По данным Росстата, в I-III кварталах 2017 г. уровень рентабельности (оценивается как отношение сальдированного финансового результата к себестоимости проданной продукции) в растениеводстве составил 24%, а в животноводстве – 15%. Такое соотношение рентабельности между растениеводством и животноводством наблюдалось и ранее. Однако за последний год рентабельность в растениеводстве значительно снизилась (на 12 п.п. по сравнению с I III кварталами 2016 г.), а в животноводстве, напротив, возросла (на 5 п.п.) (см. рис. 1 и 2).
Показатели рентабельности агробизнеса значительно отличаются среди регионов России. Так, рентабельность в растениеводстве в I-III кварталах 2017 г. составляла от 3% в Дальневосточном ФО до 36% в Южном ФО. Наиболее высокий уровень рентабельности в растениеводстве был достигнут в Ярославской области (78%) и Забайкальском крае (54%). При этом уровень рентабельности животноводства варьировался от -17% (Дальневосточный ФО) до 19% (Центральный ФО), а наиболее высокие показатели были зафиксированы в Курской области (46%) и Псковской области (35%).
Рентабельность растениеводства
Падение рентабельности в растениеводстве в I-III кварталах 2017 г. во многом связано с высоким урожаем зерновых, составившим более 140 млн. т. Рост запасов зерна (по состоянию на 1 ноября 2017 г. – на 16,0% в годовом выражении) привел к достаточно сильному падению цен на зерно, что в особенности касается территорий, удаленных от портов. По данным Минсельхоза на конец ноября 2017 г., средние цены на пшеницу 3-го класса (на базисах франко-элеватор) составили 8350 руб./т в европейской части России, 9235 руб./т – на юге России, 7155 руб./т – в Сибирском и Уральском ФО. Для пшеницы 5-го класса средние цены в этих регионах составили 5760 руб./т, 7120 руб./т и 5120 руб./т соответственно. По оценкам участников рынка, в некоторых регионах цена на фуражную пшеницу упала даже ниже 5000 руб. Для сравнения, год назад цены в европейской части России на пшеницу 3-го класса составляли 10395 руб./т, а 5-го класса – 7915 руб./т. В условиях низких цен продажи зерна становятся невыгодными, в особенности для малых и средних производителей, имеющих более высокую себестоимость продукции.
Возрастают также издержки производства сельхозпроизводителей. По данным Росстата, в октябре 2017 г. цены на бензин выросли на 11,9% в годовом выражении, на топливо – на 14 15%, на многие минеральные удобрения – на 15-20% (см. табл.).
Наиболее привлекательными для производителей зерна сейчас являются экспортные поставки. Но несмотря на то, что поставки зерновых на внешние рынки растут достаточно высокими темпами (около 30% в годовом выражении), их дальнейшее расширение сдерживает высокая загруженность портов и нехватка вагонов для вывоза зерна. Сама транспортировка зерна также является достаточно дорогостоящей. Несмотря на то, что РЖД установило скидку в размере 10,3% на экспортные перевозки зерна из Воронежской, Орловской, Тамбовской, Оренбургской и др. областей с октября 2017 г., а с ноября 2017 г. утверждено дополнительное субсидирование затрат на экспортные железнодорожные перевозки через РЭЦ, в реальности эти меры поддержки станут доступными для сельхозпроизводителей только в следующем году, поскольку у большинства из них договоры на перевозки действуют до конца 2017 г.
В сложившихся условиях в I-III кварталах 2017 г. наиболее рентабельными сегментами сельского хозяйства оказались выращивание кукурузы и семян масличных культур, а также выращивание семечковых и косточковых культур, где уровень рентабельности в среднем по России превысил 33% (см. рис. 3).
В целом, текущее падение рентабельности продаж в растениеводстве может привести к сокращению производства в следующем году. По данным Минсельхоза, по состоянию на 13 декабря 2017 г. темпы роста озимого сева были уже на 1,7% меньше прошлогодних.
Рентабельность животноводства
Наблюдаемый рост рентабельности продукции животноводства связан со снижением издержек сельхозпроизводителей на кормовые культуры, а также с расширением возможностей закупок импортной техники, кормов, добавок и пр.
Наиболее благоприятная ситуация с рентабельностью продаж сложилась в этом году у производителей мяса. С одной стороны, высокий урожай зерновых обеспечил низкие цены на составляющие кормов. С другой стороны, повышение курса рубля по сравнению с прошлым годом принесло выигрыши производителям, находящимся в существенной зависимости от импорта оборудования, техники, компонентов кормов и добавок. Согласно данным Росстата, наиболее высокий уровень рентабельности в сфере животноводства в среднем по России характерен для выращивания свиней на мясо (25%), а также в птицеводстве (9%) (см. рис 3). Важно отметить, что высокие показатели рентабельности в этой сфере, как правило, наблюдаются у крупных производителей, в то время как малые и средние производители имеют низкую, а в ряде случаев и отрицательную рентабельность продаж.
Рентабельность в пищевой промышленности
В I-III кварталах 2017 г. рентабельность продаж в пищевой промышленности составила 8%. При этом наиболее рентабельными сегментами пищевой промышленности было производство мучных кондитерских изделий, где показатель рентабельности достиг 32%, а также производство продуктов детского питания и диетических пищевых продуктов (21%) (см. рис. 4).
Стоит также отметить, что в этом году более чем в 3 раза упала рентабельность производства сахара – с 18,9% за три квартала 2016 г. до 6% в I-III кварталах 2017 г. Такое сокращение было вызвано перепроизводством сахара и соответствующим падением цен как внутри страны, так и на международных рынках.
