Обзор макроэкономической ситуации 29 марта 2019

Мировая экономика

Темпы роста оборота международной торговли в условиях современных глобальных цепочек создания стоимости могут служить достаточно точным индикато­ром спроса в мировой экономике. Согласно данным исследовательского института из Нидерландов (CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis), с конца 2018 г. динамика развития международной торговли серьезно ухудшилась. В декабре 2018 г. торговый оборот снизился на 1,8% в годовом выражении, причем такие существенные темпы снижения показателя были отмечены впервые с 2009 г. Наибольшее снижение показателей оборота торговли произошло в странах Азии, которые до последнего времени являлись одним из локомотивов развития мировой экономики.  Расчеты того же института показывают, что темпы роста промышленного производства в мировой экономике в последние месяцы опустились ниже 2% в годовом выражении впервые с 2016 г.

Продажи автомобилей в мировой экономике после 10 лет непрерывного роста также начали снижаться в конце 2018 г. По данным за февраль 2019 г., снижение продаж наблюдается уже на протяжении 4 последних месяцев. Среди регионов мира наиболее существенные темпы снижения продаж автомобилей наблюдаются опять же в странах Азии (-9,7% в феврале 2019 г. в годовом выражении) – прежде всего за счет ухудшения ситуации на китайском рынке, где темпы падения продаж на протяжении последних четырех месяцев превышают 15% в годовом выражении. Кроме того, продолжается устойчивое снижение продаж автомобилей в Северной Америке (-3,4%), которое наблюдается уже на протяжении 8 последних месяцев. 

Экспорт и импорт продукции АПК

По данным ФТС, экспорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья за 2018 г. увеличился на 20,2% по сравнению с 2017 г. и составил 24,9 млрд. долл. (+19,2% в физическом объеме). Набранные темпы роста сохранились и в начале 2019 г.: в январе экспорт в стоимостном выражении вырос на 18,9% (к январю 2018 г.). При этом импорт сельскохозяйствен­ной продукции в 2018 г. в стоимостном выражении вырос на 2,4% (до 29,6 млрд. долл.), а в физическом объеме – на 1,6%. В итоге экспорт сельскохозяйственной продукции в денежном выраже­нии оказался в 1,2 раза меньше импорта, хотя по физическим объемам превосходил его в 3,6 раза.

По итогам 2018 г. в структуре  российского экспорта сельскохозяйственной продукции почти 70% приходилось на 3 категории: злаковые культуры (42,0%), рыба, ракообразные, моллюски и пр. (17,2%), а также жиры и масла (10,7%). Данные ФТС демонстрируют, что товарная структура российского экспорта даже в агропродовольственной сфере в основном ориентиро­вана на вывоз сырья – при этом на более дорогостоящие продукты переработки приходится существенно меньшая доля экспорта. Так, доля  продукции мукомольно-крупяной промышлен­ности в общем экспорте сельскохозяйственной продукции составляет лишь 1,1%, готовой продукции из зерна злаков, муки, молока – 2,3%, готовой продукции из мяса, рыбы, ракообразных и пр. – 0,7%.

Стоит также отметить, что высокие темпы роста экспорта в целом (около 20% в годовом выражении) были достигнуты в первую за счет значительного наращивания темпов вывоза злаков (+39,6% в годовом выражении). Между тем, за вычетом данной категории экспорт вырос на 9,2% в стоимостном объеме и лишь на 4,8% – в физическом. В итоге, для большинства товарных категорий сельхозпродукции темпы роста экспорта в 2018 г. оказались существенно ниже, чем темпы роста экспорта в целом (20%). При этом по большинству категорий импорт также увеличивался.

Ипотечное кредитование в регионах

По оценке «РИА рейтинг», в 2018 г. доля семей, дохода которых достаточно для обслуживания ипотечного кредита (стоимость кредита рассчитана для квартиры 60 кв. м, купленной в ипотеку с первоначальным взносом 30%), составляла от 7,8% (Чеченская Республика) до 68,2% (Ямало-Ненецкий АО). В среднем по России доля семей, для которых доступна такая ипотека, составляла только 30,0%.

Среди регионов, входящих в число крупнейших по объему выдачи ипотечных кредитов, немало субъектов РФ, где ипотека доступна менее чем 30% семей. Так, в Москве, на которую приходится наиболь­ший объем выданных ипотечных кредитов (по данным Банка России, в 2018 г. он составил 385,2 млрд. руб., или 12,8% общероссийского объема), лишь 29,4% семей имели доход, достаточный для обслуживания ипотеки. В результате Москва заняла 38-е место в стране по доступности ипотеки (в рейтинге она находится между Забайкальским краем и Смоленской областью).

Ряд регионов, где объемы выдачи ипотеки за 2018 г. составили 50-100 млрд. руб., имели еще более низкие показатели доступности ипотеки и занимали 40-е – 70-е позиции в рейтинге. Среди них – Краснодарский край, занявший 71-е место (ипотечный кредит доступен для 20,9% семей), Ростовская область (23,0% семей), Республика Татарстан (24,5%), Нижегородская область (25,9%), Республика Башкирия (26,1%), Свердлов­ская область (27,8%) и Новосибирская область (28,5%). Такая ситуация связана сразу с несколькими параметрами – с уровнем доходов населения регионов, уровнем цен на жилье и процентными ставками по кредитам.

При этом среди 10 субъектов РФ с наиболее высокими показателями доступности ипотеки преобладают «сырьевые» регионы со сравнительно высокими доходами и небольшой численностью населения – ЯНАО, ХМАО, Магаданская область, Ненецкий АО и др. Однако в этих регионах потребность в ипотечных кредитах невысока. По данным Банка России, в общей сложности на 10 субъектов РФ, занимающих наиболее высокие позиции в рейтинге доступности ипотеки, в 2018 г. приходилось только 5,4% объема выдачи ипотечных кредитов в России. 

Расселение аварийного жилья

Согласно материалам, опубликованным Правительст­вом на этой неделе, в рамках федерального проекта «Обеспечение устойчивого сокращения непригодного для прожива­ния жилищного фонда» нацпроекта «Жилье и городская среда» к концу 2024 г. планируется расселить 9,54 млн. кв. м аварийного жилищного фонда. При этом, по данным Росстата, в 2017 г. к категории «аварийное жилье» относилось 0,7% жилищного фонда, или почти 26 млн. кв. м. Таким образом, к концу 2024 г. в стране будет расселено лишь 36,8% текущего аварийного фонда.

Более того, основной объем планируемых работ по расселению аварийного жилищного фонда запланиро­ван на последние годы реализации нацпроекта. Так, к концу 2019 г. будет расселено только 0,5% всего аварийного фонда от уровня конца 2017 г., к концу 2020 г. эта доля возрастет до 4,4%, а к концу 2021 г. – до 8,2% по сравнению с концом 2017 г. Примечательно, что на предстоящие три года объем финансирования, предусмотрен­ный на данные цели в рамках нацпроекта, является практически одинаковым: по 41,0 млрд. руб. ежегодно в 2019 и 2020 гг., и 42,8 млрд. руб. в 2022 г.

По итогам ближайших трех лет существенного сокращения площади аварийного жилья не произойдет ни в одном из регионов

Целевые показатели по расселению аварийного жилья в региональном разрезе позволяют оценить, что ни в одном из субъектов РФ к концу 2021 г. не удастся ликвидировать более 15% аварийного фонда. Наибольшая доля ликвидированного аварийного фонда в общей площади жилья планируется в Тюменской области без учета автономных округов (14,9%), Республике Мордовия (14,4%) и Ненецком АО (14,0%). В свою очередь, наименьшая доля ликвидированного аварийного фонда запланирована для Республики Тыва (0,3%), Дагестана (1,2%), Карачаево-Черкесии (2,0%). При этом в 15 регионах с наибольшей площадью аварийного жилищного фонда (более 500 млн. кв. м) будет ликвидировано в среднем 8,9% такого жилья.: от 4,9% в Сахалинской области до 13,4% в Ханты-Мансийском АО.