Обзор макроэкономической ситуации 14 июня 2019

Внешняя торговля

Согласно данным ФТС, объем импорта из стран дальнего зарубежья в мае 2019 г. снизился на 7,8% в годовом выражении (по сравнению с ростом на 5,2% в предыдущем месяце). Снижение импорта в мае было отмечено по всем основным товарным группам – от продовольственных товаров до машиностроительной продукции. При этом основной вклад в ухудшение показателей импорта внесло сокращение поставок машин и оборудования, на долю которых традиционно приходится существенная часть импорта РФ из стран дальнего зарубежья (около 40%).

Об ухудшении показателей внешнеторговой деятель­ности в мае свидетельствуют также данные о доходах федерального бюджета, администрируемых ФТС (основ­ными среди них являются ввозные и вывозные пошлины, а также НДС по импортируемой продукции). По данным Минфина, в мае 2019 г. объем поступлений в федераль­ный бюджет, администрируемых ФТС, составил 454,2 млрд. руб., что на 3,4% ниже показателя за май прошлого года. Такая ситуация связана со снижением не только показателей импорта, но и экспорта, в результате чего сокращаются объемы поступлений вывозных пошлин. Например, по данным Федерального казначейства на 1 мая 2019 г. (последние доступные данные), объем собранных экспортных пошлин за период с начала 2019 г. составил 784,1 млрд. руб., что на 5,8% ниже аналогичного показателя годом ранее.

О снижении экспорта в мае 2019 г. также свидетельствуют расчеты на основе данных Банка России о ключевых агрегатах платежного баланса за январь-май. По оценке Банка России, профицит торгового баланса в январе-мае 2019 г. составил 77,5 млрд. долл. Эти данные указывают на то, что в мае размер торгового профицита составил только 15,1 млрд. долл., что является минимальным значением показателя с февраля 2017 г. Очевидно, что снижение профицита торгового баланса в мае не могло произойти без сокращения экспорта, которое наблюдается уже на протяжении 3 месяцев подряд (с марта 2019 г.). 

Продажи легковых автомобилей

По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), в мае 2019 г. было продано 137,6 тыс. легковых автомобилей, что на 6,7% ниже уровня мая 2018 г. Кроме того, этот объем продаж оказался самым низким с сентября 2016 г. В целом за январь-май 2019 г. продажи автомобилей сократились на 2,2% в годовом выражении.

Сокращение продаж в мае 2019 г. наблюдалось во всех основных сегментах российского автомобильного рынка. По данным агентства «Автостат», продажи подержанных легковых автомобилей сократились на 12,0% в годовом выражении. Отрицательная динамика была также зафиксирована на рынках новых грузовых автомобилей (-17,8% в годовом выражении) и новых легких коммерческих автомобилей (- 20,6%).

Ухудшение показателей связано в первую очередь с низким платежеспособным спросом, а также с повышением НДС с начала года. По оценкам участников рынка, без предоставления господдержки падение рынка будет продолжаться и дальше. Однако средства господдержки для программы льготного автокредитования уже исчерпаны. С мая 2019 г. Минпромторг обсуждает возможность выделения дополнительных средств в размере 10 млрд. руб., однако на данный момент соответствующие решения не приняты.

Продажи российских легковых автомобилей на внешних рынках растут

Согласно данным ФТС, в январе-апреле 2019 г. отме­чалась положительная динамика экспорта легковых автомобилей из России по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: +29,9% в физическом объеме (до 33,3 тыс. шт.) и +26,8% в стоимостном выражении (до 454,4 млн. долл.). 

Более 70% экспорта приходится на Белоруссию (48,4% физических поставок), Казахстан (14,8%) и Узбекистан (9,3%). При этом на зарубежных рынках отмечаются существенные положительные темпы роста продаж отечественных марок. Например, по данным агентства «Автостат», в  мае 2019 г. на автомобильном рынке Казахстана был зафиксирован рост продаж Lada (+24% в годовом выражении) и ГАЗ (+16%).

Военные расходы

По данным Стокгольмского института исследования проблем мира (SIPRI), за 2018 г. в целом по миру военные расходы выросли на 2,6% по сравнению с предыдущим годом. Основную часть этого прироста обеспечили два лидера по объему военных расходов – США и Китай. На них по итогам 2018 г. пришлось 49,0% мировых военных расходов. При этом за 2018 г. военные расходы в США выросли на 4,6%, а в Китае – на 5,0%. Россия, напротив, снизила военные расходы на 3,5% в годовом выражении, и по итогам 2018 г. заняла пятое место по их объему (по сравнению с четвертым местом годом ранее).

При этом по доле военных расходов в ВВП лидерство традиционно сохраняется за странами Ближнего Востока. Так, в 2018 г. в Саудовской Аравии военные расходы составили 8,8% ВВП, в Омане – 8,2% ВВП, в Кувейте – 5,1% ВВП. Для сравнения, в России военные расходы составили только 3,9% ВВП (при том, что по абсолютной величине военные расходы России и Саудовской Аравии сопоставимы друг с другом).

Важно отметить, что среди стран мира, входящих в десятку лидеров по объему военных расходов, только Саудовская Аравия и Россия находятся в десятке стран, имеющих наиболее высокую долю военных расходов в ВВП (и занимают, соответственно, первое и десятое места в мире по этому показателю). Для сравнения, в 2018 г. военные расходы в США составили 3,2% ВВП, в Индии – 2,4% ВВП, во Франции – 2,3% ВВП, в Китае –  1,9% ВВП.

Целый ряд стран, где расходы на военные цели составляют относительно высокую долю ВВП, являются также лидерами по показателю их доли в государственных расходах. Однако в 2018 г. на первом месте в мире по доле военных расходов в суммарных госрасходах оказалась Белоруссия (31,9% госрасходов относились к военным расходам). Кроме Белоруссии, лидирующие позиции по этому показателю занимают Саудовская Аравия (24,6% госрасходов) и Армения (20,9%). Для сравнения, в России военные расходы составляют 11,4% суммарных госрасходов, в США – 9,0%, в Китае – 5,5%.

Стратегия развития спортивной индустрии России

Стратегия развития спортивной индустрии до 2035 г., утвержденная в начале июня 2019 г., представляет собой показательный пример того, насколько непрора­ботанной и слабо согласованной с бизнесом может быть отраслевая стратегия – даже в ситуации, когда рассматриваемая индустрия относительно невелика (согласно Стратегии, в индустрии работают около 300 компаний, а по заявлению главы Минпромторга, таких компаний насчитывается около 380).

Так, в качестве целевых показателей в Стратегии установлены лишь  5 наиболее общих индикаторов: рост объема производства, производи­тельности труда, экспорта, инвестиций в основной капитал и числа патентных заявок. В ряде случаев приводимые в Стратегии количествен­ные оценки и ориентиры не согласуются между собой, при этом данные расхождения не поясняются. Например, не стыкуются такие показатели, как «доля отечественных производи­телей» на рынке спортивной продукции, составляющая 61 млрд. руб., и «объем производства отечественной продукции в спортивной индустрии» (27,3 млрд. руб.). Другим примером расхождений в показателях являются прогнозные значения по росту экспорта в тексте Стратегии (на 30% к 2024 г. по сравнению с текущим уровнем) и в целевых индикаторах документа (на 48,5% к 2024 г. по сравнению с 2018 г.) и т.д.

Заданные в Стратегии параметры зачастую не решают поставленные в ней же самой задачи. Так, в Стратегии определена задача по «созданию условий для увеличе­ния доли российской спортивной продукции как на внутреннем, так и на внешнем рынках». Доля отечественных производителей на российском рынке спортивных товаров составляет сейчас около 11%. Стратегия же предполагает, что к 2035 г. объем производства в спортивной индустрии в России увеличится в 2,6 раза. Это приведет к тому, что доля российских производителей на отечественном рынке и через 16 лет не превысит 30% – тогда как, по оценкам Минпром­торга, мировой рынок спортивной индустрии уже к 2024 г. вырастет на 58%. Учитывая, что динамика ключевых показателей развития отрасли в России в Стратегии определена на уровне ниже мирового, увеличение доли РФ на мировом рынке также маловероятно.