Обзор макроэкономической ситуации 24-31 марта 2017

Сельское хозяйство

В марте 2017г. начались весенне-полевые работы (подкормка озимых и сев яровых культур). Согласно последним данным Минсельхоза, по состоянию на 30 марта 2017г. было засеяно 823,5 тыс. га яровых культур (1,6% от прогнозного годового значения). Для сравнения, в 2016 г. соответствующий показатель был на 7,6% больше – 891,5 тыс. га. Согласно оценкам Минсельхоза, в этом году планируется увеличение общей посевной площади до 80,1 млн. га – это будет самым высоким значением показателя с 2002 г. (хотя и существенно меньше показателей 1990-х годов). К настоящему моменту засеяно 17,4 млн. га озимых культур (+5,6% к уровню прошлого года), при этом ожидается сокращение площади сева яровых культур на 1,2% по сравнению с показателем 2016 г. (до 52,7 млн. га).

По состоянию на 30 марта в целом по России подкормлено 43,1% площади сева озимых зерновых (7,5 млн. га), что на 5,4% меньше, чем в 2016 г. При этом подкормка идет более быстрыми темпами в ЮФО (+8,5% в годовом выражении), но в большинстве регионов наблюдается значительное отставание. В частности, в ЦФО подкормлено на 5,4% меньше площади, в ПФО – на 11,3%, в СКФО – на 25,9%, в ДФО – на 90%.

За время подготовки к посевным кампаниям (ноябрь 2016 – февраль 2017 гг.) объемы приобретения минеральных удобрений выросли незначительно - лишь на 1,6% в годовом выражении, несмотря на некоторое снижение цен по сравнению с прошлым годом (в среднем порядка 10% в феврале 2016 г. по сравнению с февралем 2015 г.). При этом по ряду категорий удобрений наблюдается значительное сокращение потребления. Например, закупки аммиачной селитры (самого распространенного в России удобрения) сократились на 1,6% в годовом выражении, хлористого калия – почти в 3 раза, нитроаммофоска (NPK 16:16:16) – на 21,2%.

Стоимость посевной кампании снова растет

Согласно заявлениям представителей Минсельхоза, в 2017 г. затраты сельхозпроизводителей на весеннюю посевную кампанию составят 334,8 млрд. руб. (в 2016 и 2015 гг. посевные кампании оценивались в 328,3 и 301,8 млрд. руб. соответственно). Самыми крупными статьями расходов будут затраты на семена, ГСМ и технику. По данным Минсельхоза, по состоянию на 13 марта цена дизельного топлива выросла на 16,5% по сравнению с аналогичной датой прошлого года, автобензина – на 12,8%.

Согласно большинству прогнозов, в 2017 г. урожай зерновых будет значительно меньше уровня прошлого года

Согласно окончательным данным Минсельхоза, в 2016 г. было собрано 120,7 млн. т зерна, в том числе 73,3 млн. т пшеницы. Согласно проекту программы развития сельского хозяйства, разработанному Минсельхозом, в этом году при реализации оптимального сценария урожай зерна составит 107 млн. т, в базовом варианте сценария – 92 млн. т. Прогнозы участников рынка более оптимистичны, хотя тоже предполагают, что урожай будет ниже, чем в 2016г. «ПроЗерно» оценивает будущий урожай зерна в 112,5 млн. т (в том числе 66,9 пшеницы), Российский Зерновой союз – в 105-110 млн. т.; «СовЭкон» недавно понизил свой прогноз урожая до 109,5 млн. т с озвученных ранее 113 млн. т.

Строительство

По данным Росстата, в феврале 2017г. объем строительных работ упал на 4,5% к соответствующему периоду предыдущего года. Таким образом, темпы падения объема строительных работ увеличились на 2,1п.п. по сравнению с месяцем ранее. Объем строительных работ непрерывно сокращается с декабря 2013 г. за исключением одного месяца (ноября 2016 г., когда был зафиксирован рост на 1,5% в годовом выражении). Наряду с падением объема строительных работ, в феврале 2017 г. продолжилось падение объема ввода в действие жилых домов, составившее 17,0% к аналогичному периоду предыдущего года. Тем самым продолжилась негативная тенденция в динамике данного показателя – в феврале 2016 г. темпы падения составляли 23,1% к февралю 2015 г.

Въездной и выездной туризм

По данным Ростуризма, в 2016г. число туристских поездок граждан РФ за рубеж упало на 7,9% по сравнению с предыдущим годом. При этом среди стран, куда россияне чаще всего выезжали с целью туризма, в 2016 г. преобладали приграничные страны и страны ближнего зарубежья. Так, по данным Ростуризма, наибольшее число туристских поездок россияне совершили в Абхазию – 4,3 млн. поездок (13,4% от всех заграничных туристских поездок россиян в 2016г.). Помимо Абхазии, лидерами по числу туристских поездок стали Финляндия (9,1% от всех заграничных туристских поездок) и Казахстан (9,0%).

По ряду стран наблюдался резкий рост числа туристских поездок. Так, число поездок россиян в Тунис в 2016 г. увеличилось более чем в 12 раз по сравнению с предыдущим годом, в Словакию – в 10 раз, в Марокко и Иорданию – более чем в 4 раза. Среди наиболее посещаемых россиянами европейских стран в 2016 г. падение числа туристских поездок было характерно для Польши – на 16,5%, Литвы – на 6,7%, Финляндии – на 5,6%, Германии – на 4,9% и Франции – на 3,5% в годовом выражении. В Турцию по итогам 2016 г. было совершено россиянами на 77,0% меньше туристских поездок, чем в 2015 г. Однако во втором полугодии 2016 г., после возобновления чартерных авиаперелетов в Турцию, темпы падения числа российских туристов стали понемногу замедляться.

Число туристских поездок иностранных граждан в Россию резко сократилось

По данным Ростуризма, в 2016г. число поездок, совершенных иностранными гражданами в Россию, упало на 8,6% по сравнению с предыдущим годом. Наибольшее число туристских поездок в Россию было совершено гражданами Украины и Казахстана – 8,6 и 3,7 млн. поездок, что составило 34,9% и 14,5% соответственно от всех иностранных туристских прибытий в Россию в 2016г. Наибольшее падение числа туристских поездок в Россию было зафиксировано среди граждан Турции – на 82,1%, а также Польши – на 41,0% по сравнению с предыдущим годом.

Государственная собственность

Согласно опубликованным в марте 2017 г. данным ОЭСР, роль государства в экономике России является значительно более высокой, чем в большинстве ведущих стран. Так, в России индекс государственного участия в собственности компаний составляет 3,9 баллов из 6,0 – в 2008 г. его значение было несколько ниже (3,7). У подавляющего большинства стран, по которым ОЭСР приводит данные, значение этого индекса существенно ниже российского уровня. Для сравнения, в Великобритании он равен 2,1, в Японии – 2,2, а в США – 3,0.

По данным издания «Ведомости» со ссылкой на МЭР, темпы приватизации государственных компаний в последние годы отстают от поставленных целей. Так, в 2014-2016 гг. было продано 389 из предусмотренных программой приватизации 990 государственных акционерных обществ, или 39% от запланированного уровня. При этом, по данным МЭР, был снижен план по приватизации и на 2017-2019 гг. В ближайшие три года планируется приватизировать около 500 акционерных обществ, около 300 унитарных предприятий и более 1000 других объектов государственного имущества.

По данным ОЭСР, в России также высока степень участия государства в предпринимательской деятельности. Значение индекса вовлеченности государства в предпринимательскую деятельность составляет в России 2,9 из 6,0 возможных баллов по сравнению с 1,0 в Великобритании, 1,6 в Японии и 2,4 в США.

Избыточные мощности в КНР

В начале марта премьер-министр КНР в правительственном докладе о работе в 2016 г. и планах на 2017 г. заявил о том, что в стране продолжится сокращение мощностей в сталелитейной и угольной промышленности. В 2017 г. объем мощностей по производству стали должен быть сокращен примерно на 50 млн. т – при том, что в прошлом году сокращение составило 65 млн. т. В угольной промышленности снижение составит 150 млн. т (290 млн. т в 2016 г.). В 2017г. программа сокращения (а точнее, ограничения) мощностей будет распространена и на угольную генерацию страны. В целом правительство планирует сократить имеющиеся мощности, а также остановить или отложить строительство новых электростанций в объеме 50 ГВт, что составляет около 5% от общего объема установленной мощности угольных электростанций в 2016 г.

В конце марта министерства КНР (министерство по охране окружающей среды, министерство финансов, министерство природных ресурсов и комиссия по развитию и реформам) опубликовали совместный с региональными властями план по предотвращению загрязнения воздуха в макрорегионе Пекин- Тяньцзинь-Хэбэй. Согласно плану, в 28 городах макрорегиона и прилегающих провинций Шаньдун, Шаньси и Хэнань в период отопительного сезона (с ноября по март), на который приходится пик потребления электроэнергии, планируется ограничение выпуска в сталелитейной и алюминиевой промышленности (на 50% и 30% соответственно). Согласно оценкам отраслевого исследовательского центра Antaike, на долю 28 городов из правительственного списка приходится около 30% от общенационального объема мощностей по производству электролитического алюминия, около 35% мощностей по производству глинозема и около 40% углеродных анодов. Реализация плана будет эквивалентна снижению годового объема выпуска алюминия в КНР примерно на 3%.

На фоне политики сокращения мощностей снижение производственных показателей в 2016 г. было отмечено только в угольной промышленности

Согласно данным Национального бюро статистики КНР, по итогам 2016 г. выпуск алюминия увеличился на 1,3% в годовом выражении. В сталелитейной промышленности было отмечено увеличение выпуска необработанной стали на 1,2% после снижения на 2,3% в 2015 г. При этом в начале 2017 г. темпы роста выпуска алюминия и стали в годовом выражении ускорились до 15,6% и 5,8% соответственно. В угольной отрасли, в отличие от алюминиевой и сталелитейной промышленности, в 2016 г. было отмечено снижение выпуска, которое продолжается уже на протяжении 3 последних лет.

Вместе с тем, на фоне снижения добычи угля в стране темпы выпуска электроэнергии на тепловых электростанциях, которые основном работают на угле, ускорились до 3,6%. В этой связи можно вспомнить, что официальная статистика угольной промышленности уже подвергалась сомнениям на международном уровне. В 2015 г. Управление энергетической информации США подсчитало, что реальный объем угля, сжигаемого на электростанциях КНР за период с 2000 г. по 2013 г. оказался выше на 1%.

Реальные результаты политики сокращения мощностей могут оказаться меньше официальных

Во-первых, под сокращение в 2016г. в первую очередь попали простаивающие мощности, которые не использовались длительное время. По оценкам Greenpeace, реальный объем мощностей, пригодных для производства в сталелитейной промышленности, увеличился в 2016 г. на 35 млн. т. Во-вторых, нельзя исключать фальсификации данных со стороны региональных властей с целью получить одобрение центрального правительства. В 2016 г. власти объявили о перевыполнении плана по сокращению мощностей в сталелитейной и угольной промышленности на 20 и 40 млн. т соответственно. Однако в марте Министерство охраны окружающей среды КНР направило предписание властям провинции Хэбэй провести проверку предприятий в одном из центров сталелитейной промышленности – городе Таншань. В-третьих, после резкого роста цен на уголь во второй половине 2016 г. ранее закрытые предприятия угольной промышленности могли попытаться вернуться на рынок в обход введенных властями запретов.