Обзор макроэкономической ситуации 9-16 декабря 2016

ВВП

По данным Росстата, в III квартале 2016 г. в ряде отраслей экономики падение валовой добавленной стоимости превысило темпы снижения ВВП страны в целом. Так, наиболее значительное сокращение валовой добавленной стоимости было характерно для сектора гостиниц и ресторанов (сокращение на 4,1% в годовом выражении), а также для сектора оптовой и розничной торговли (на 3,0%). Основной причиной такого падения является снижение реальных доходов населения, продолжающееся с ноября 2014 г. Следует отметить, что ситуация с падением доходов все более усугубляется: например, в октябре 2016 г. реальные располагаемые доходы населения сократились уже на 11,8% по сравнению с октябрем 2014 г. Согласно опросу ВЦИОМ, 65% россиян в ноябре 2016 г. согласились с тем, что «сейчас лучше тратить по минимуму, стараясь сохранить максимально возможную сумму на будущее».

Наряду с этим, существенное падение валовой добавленной стоимости по-прежнему наблюдается в строительстве (снижение на 2,9% в III квартале в годовом выражении) и в обрабатывающих производствах (снижение на 1,2%). Кроме того, в отличие от прошлых периодов, в III квартале 2 016 г. сократилась также добавленная стоимость в сфере финансовой деятельности – на 1,0% в годовом выражении. Улучшение показателей наблюдается лишь в ограниченном числе видов деятельности. Наиболее значительные темпы роста зафиксированы в сельском хозяйстве – 3,2% в III квартале 2016 г. в годовом выражении.

Промышленное производство

По данным Росстата, в ноябре 2016 г. объем промышленного производства вырос на 2,7% в годовом выражении, что является максимальным темпом роста показателя с декабря 2014 г. Положительные темпы роста выпуска наблюдались в ноябре 2016 г. во всех основных секторах промышленности. Так, в секторе добычи полезных ископаемых объем промышленного производства увеличился на 2,7% в годовом выражении, в обрабатывающих производствах – на 2,5%, а в секторе производства и распределения электроэнергии, газа и воды – на 4,1%.

Вместе с тем, ряд фактов указывает на то, что наблюдаемый рост промышленного производства скорее является статистическим эффектом, чем реальным «оживлением» промышленности. Так, оценка Росстата с исключением сезонных и календарных факторов показывает, что в ноябре 2016 г. объем промышленного производства отставал от средне - месячного значения 2013 г. на 0,6%. Действие сезонных и календарных факторов в ноябре 2016 г. проявилось в том, что ноябрь 2016 г. в целом оказался холоднее ноября 2015 г. (что вызвало рост генерации электроэнергии на 4,1%, а теплоэнергии – на 5,3% в годовом выражении), а также в том, что в ноябре 2016 г . было меньше рабочих дней, чем в ноябре годом ранее.

Федеральный бюджет

По предварительным данным Минфина, доходы федерального бюджета в январе - ноябре 2016 г. составили 11435,3 млрд. руб., расходы – 13223,0 млрд. руб., а дефицит – 1787,7 млрд. руб., что соответствует 15,6% доходов бюджета. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, доходы федерального бюджета сократились на 6,1%. Как и ранее, основным фактором этого сокращения стало падение нефтегазовых доходов федерального бюджета, темпы которого составили 19,6% по сравнению с январем - ноябрем 2015 г. В результате, доля нефтегазовых доходов в структуре доходов бюджета сократилась до 38%. Наряду с этим, в январе - ноябре 2016 г. существенно замедлились темпы роста доходов бюджета, не относящихся к нефтегазовым. Темпы роста этих доходов составили 4,7% по сравнению с январем - ноябрем 2015 г., хотя годом ранее аналогичный показатель составлял 8,5%.

Расходы федерального бюджета в январе - ноябре 2016 г. выросли на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. (для сравнения, аналогичный показатель в январе - ноябре 2015 г. составлял 11,9%). Многие статьи расходов при этом подверглись сокращению. Например, расходы по статье «национальная оборона» сократились на 229,1 млрд. руб., «национальная безопасность и право охранительная деятельность» – на 73,5 млрд. руб., «жилищно - коммунальное хозяйство» – на 42,3 млрд. руб., «образование» – на 27,4 млрд. руб. и т.д. При этом расходы по разделу «социальная политика», напротив, выросли на 380,3 млрд. руб. по сравнению с январем - ноябрем прошлого года. При этом, как и ранее в 2016 г., показатели исполнения запланированных бюджетных расходов отстают от уровней сопоставимых периодов прошлого года. Так, в январе - ноябре 2016 г. уровень исполнения расходов федерального бюджета составил 79,5% годовых назначений, хотя годом ранее соответствующий показатель составил 83,3%.

Продажи легковых автомобилей

По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), в ноябре 2016 г. продажи автомобилей выросли в годовом выражении на 0,6% и составили 132,3 тыс. машин. Рынок легковых автомобилей показал положительную динамику впервые с декабря 2014 г. Следует отметить, что улучшение данного показателя в значительной степени связано с эффектом «низкой базы» прошлого года ( в ноябре 2015 г. продажи упали на 42,7% ). В целом за 11 месяцев 2016 г. было реализовано 1,28 млн. машин ( - 12,0% в годовом выражении ).

Значительная часть спрос а на легковые автомобили продолжает концентрироваться на вторичном рынке. По данным «Автостат», в ноябре 2016 г. продажи автомобилей с пробегом выросли на 11,6% в годовом выражении и составили 447,3 тыс. машин, с начала года было реализовано 4,75 млн. подержанных автомобилей (+6,7% в годовом выражении).

Импорт семян и племенной продукции

По данным Минсельхоза, в I полугодии 2016 г. наиболее высокая доля импортного селекционного материала среди основных сельскохозяйственных культур была характерна для сахарной свеклы (76% приобретенных семян). Несмотря на снижение доли импорта в 2014 - 2015 г г., относительно высокая импортная зависимость сохраняется также по семенам подсолнечника (38% приобретенных семян в I полугодии 2016 г. ), кукурузы (25%) и овощей (23%).

Российское животноводство при этом является менее зависимым от импорта племенной продукции. По словам А. Ткачева, наиболее позитивная ситуация сейчас наблюдается в свиноводств е, где имеется необходимое количество отечественного племенного поголовья свиней. По данным Минсельхоза, доля импорта племенного молочного скота составляет в наст оящее время около 27%, а мясного скота - 8%. В то же время в птицеводстве доля импортного племенного материала оценивается на уровне 80 - 90%.

Условия для внешней торговли в России

Согласно недавно опубликованному рейтингу Всемирного экономического форума (ВЭФ), посвященному условиям внешней торговли в 136 странах мира, Россия заняла 111 - е место по качеству условий для внешней торговли. Для сравнения, в 2014 г. Россия занимала 105 место среди 134 стран. Основным фактором снижения рейтинга России стало ухудшение возможностей доступа российских компаний на зарубежные рынки. По данному показателю, оцениваемому ВЭФ по уровню таможенного тарифа, устанавливаемого другими странами на продукцию из данной страны, мест о России снизилось со 108 - го до 129 - го. Следует отметить, что позиции России в рейтинге по условиям доступа зарубежных компаний на внутренний рынок, напротив, несколько улучшились по сравнению с 2014 г. (с 122-го места до 112 -го), что связано с постепенным снижением ввозных пошлин. ВЭФ также отмечает, что эффективность таможенного администрирования в России остается низкой, что выражается в значительных затратах времени и денег при оформлении товаров на границе. При этом место России в рейтинге по уровню развития транспортной инфраструктуры в рейтинге ВЭФ традиционно остается достаточно высоким (37-е место в 2016 г.). Однако это обусловлено прежде всего доступностью авиаперелетов и развитостью железнодорожной инфраструктуры. В то же время по качеству автодорог Россия занимает в рейтинге ВЭФ 121-е место.

В целом, ВЭФ делает вывод, что Россия остается одной из крупнейших развивающихся экономик, слабо интегрирован ной в международную торговую систему. Позиции России в общем рейтинге по условиям для внешней торговли близки к Бразилии (110-е место в 2016 г.) и Индии (102-е место). Для сравнения, Китай в данном рейтинге находится на 61-м месте, а первые три места в рейтинге занимают Сингапур, Нидерланды и Гонконг.